Thanh lý và Thanh toán trong giao dịch hợp đồng tương lai là gì?

Khi nào Thanh lý bắt buộc xảy ra?

Thanh lý bắt buộc được kích hoạt khi Tỷ lệ rủi ro đạt 10%.

Tỷ lệ rủi ro phản ánh mức độ rủi ro hiện tại của tài khoản hợp đồng tương lai hoặc vị thế. Khi giá thị trường biến động, Tỷ lệ rủi ro có thể thay đổi tương ứng.

Khi Tỷ lệ rủi ro đạt 10%, hệ thống sẽ kích hoạt quy trình thanh lý bắt buộc theo các quy tắc quản lý rủi ro hợp đồng tương lai hiện hành.

Trong các giai đoạn thị trường biến động mạnh, quy trình thanh lý có thể bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường và thanh khoản hiện có.

Thanh lý Ký quỹ chéo

Trong chế độ Ký quỹ chéo, khi Tỷ lệ rủi ro đạt 10%, hệ thống sẽ buộc đóng các vị thế liên quan trong tài khoản hợp đồng tương lai.

Trong quá trình thanh lý:

1. Hệ thống sẽ buộc đóng các vị thế hợp đồng tương lai liên quan.
2. Các khoản lỗ phát sinh từ các lệnh và phí giao dịch áp dụng sẽ được quyết toán trước.
3. Sau khi trừ đi các khoản lỗ và phí giao dịch áp dụng, số dư hợp đồng tương lai khả dụng còn lại trong tài khoản sẽ được đưa vào quyết toán.
4. Sau khi quyết toán hoàn tất, sẽ không còn số dư ký quỹ hợp đồng tương lai nào trong tài khoản hợp đồng tương lai bị ảnh hưởng.

Thanh lý Ký quỹ riêng biệt

Trong chế độ Ký quỹ riêng biệt, khi Tỷ lệ rủi ro của một vị thế riêng biệt đạt 10%, hệ thống sẽ buộc đóng vị thế riêng biệt đó.

Trong quá trình thanh lý:

1. Hệ thống sẽ buộc đóng vị thế riêng biệt liên quan.
2. Ký quỹ được chỉ định cho vị thế trước tiên sẽ được sử dụng để quyết toán các khoản lỗ của vị thế và phí giao dịch áp dụng.
3. Sau khi trừ đi các khoản lỗ và phí giao dịch áp dụng, ký quỹ còn lại liên quan đến vị thế sẽ được đưa vào quyết toán.
4. Không có ký quỹ còn lại nào từ vị thế bị thanh lý được hoàn trả về tài khoản hợp đồng tương lai.

Việc thanh lý một vị thế riêng biệt không ảnh hưởng đến các khoản tiền khác trong tài khoản hợp đồng tương lai, tùy thuộc vào các quy tắc nền tảng hiện hành.

Điều gì xảy ra với số tiền sau khi thanh lý?

Số tiền được tạo ra thông qua quy trình thanh lý bắt buộc và quyết toán sẽ được chuyển vào Quỹ Dự trữ Rủi ro của nền tảng.

Trong các điều kiện thị trường cực đoan, chẳng hạn như biến động thị trường nghiêm trọng hoặc thanh khoản thị trường không đủ, giá thanh lý có thể không trang trải đầy đủ các khoản lỗ liên quan đến một vị thế.

Nếu điều này dẫn đến số dư âm hoặc khoản lỗ vượt quá số tiền khả dụng của người dùng, BKG Exchange có thể sử dụng Quỹ Dự trữ Rủi ro để trang trải số tiền âm áp dụng theo các quy tắc quản lý rủi ro của nền tảng.

Cơ chế này được thiết kế để ngăn người dùng phát sinh thêm nợ do thâm hụt thanh lý và để hỗ trợ sự ổn định tổng thể của hệ thống hợp đồng tương lai.

Tỷ lệ rủi ro

Tỷ lệ rủi ro là một chỉ số quan trọng được sử dụng để theo dõi mức độ rủi ro của tài khoản hợp đồng tương lai hoặc vị thế.

Khi Tỷ lệ rủi ro đạt 10%, thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt.

Tỷ lệ rủi ro có thể thay đổi nhanh chóng do:

• Biến động giá thị trường
• Quy mô vị thế
• Đòn bẩy
• Ký quỹ
• Lãi/Lỗ chưa thực hiện
• Các thông số rủi ro áp dụng khác

Người dùng nên theo dõi Tỷ lệ rủi ro của mình thường xuyên, đặc biệt là trong các giai đoạn thị trường biến động cao.

Cách giảm rủi ro thanh lý

Kiểm soát đòn bẩy

Đòn bẩy cao hơn có thể làm tăng tác động của biến động giá thị trường đối với vị thế của bạn và làm tăng rủi ro thanh lý.

Duy trì ký quỹ đủ

Duy trì ký quỹ đủ có thể cung cấp thêm khoảng đệm cho các biến động thị trường.

Theo dõi Tỷ lệ rủi ro của bạn

Theo dõi thường xuyên Tỷ lệ rủi ro và thông tin vị thế của bạn, đặc biệt là trong các giai đoạn thị trường biến động cao.

Quản lý quy mô vị thế

Tránh nắm giữ các vị thế quá lớn so với ký quỹ khả dụng trong tài khoản hợp đồng tương lai của bạn.

Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro

Khi có sẵn, hãy sử dụng các chức năng Chốt lời và Cắt lỗ để quản lý vị thế của bạn theo chiến lược giao dịch của bạn.

Lưu ý quan trọng

• Giao dịch hợp đồng tương lai có rủi ro đáng kể.
• Tỷ lệ rủi ro 10% sẽ kích hoạt thanh lý bắt buộc.
• Trong chế độ Ký quỹ chéo, thanh lý có thể ảnh hưởng đến số tiền khả dụng trong tài khoản hợp đồng tương lai liên quan.
• Trong chế độ Ký quỹ riêng biệt, thanh lý chỉ áp dụng cho vị thế riêng biệt liên quan.
• Tỷ lệ rủi ro có thể thay đổi nhanh chóng trong điều kiện thị trường biến động.
• Biến động thị trường cực đoan và thanh khoản không đủ có thể ảnh hưởng đến quy trình thanh lý.
• BKG Exchange có thể điều chỉnh linh hoạt các cơ chế quản lý rủi ro hiện hành dựa trên điều kiện thị trường.
• Người dùng nên quản lý cẩn thận đòn bẩy, quy mô vị thế và ký quỹ để giảm rủi ro thanh lý.

FAQ

Thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt ở Tỷ lệ rủi ro nào?

Thanh lý bắt buộc được kích hoạt khi Tỷ lệ rủi ro đạt 10%.

Điều gì xảy ra khi Tỷ lệ rủi ro đạt 10%?

Hệ thống sẽ kích hoạt quy trình thanh lý bắt buộc đối với vị thế hoặc các vị thế liên quan theo chế độ ký quỹ và quy tắc quản lý rủi ro hiện hành.

Điều gì xảy ra trong chế độ Ký quỹ chéo?

Các vị thế liên quan sẽ bị buộc đóng. Sau khi quyết toán các khoản lỗ và phí giao dịch áp dụng, số dư hợp đồng tương lai khả dụng còn lại sẽ được đưa vào quyết toán.

Điều gì xảy ra trong chế độ Ký quỹ riêng biệt?

Chỉ vị thế riêng biệt liên quan sẽ bị buộc đóng. Ký quỹ được chỉ định cho vị thế sẽ được sử dụng để quyết toán các khoản lỗ và phí giao dịch áp dụng, và ký quỹ còn lại liên quan đến vị thế đó sẽ được đưa vào quyết toán.

Thanh lý Ký quỹ riêng biệt có ảnh hưởng đến các khoản tiền khác của tôi không?

Không. Việc thanh lý một vị thế riêng biệt không ảnh hưởng đến các khoản tiền khác trong tài khoản hợp đồng tương lai, tùy thuộc vào các quy tắc nền tảng hiện hành.

Quỹ Dự trữ Rủi ro là gì?

Quỹ Dự trữ Rủi ro là một phần trong cơ chế quản lý rủi ro của nền tảng. Quỹ này có thể được sử dụng để trang trải các khoản âm áp dụng phát sinh từ thâm hụt thanh lý trong các điều kiện thị trường cực đoan.

Tôi có thể tránh thanh lý bắt buộc không?

Không có cách nào đảm bảo để tránh thanh lý. Người dùng có thể giảm rủi ro thanh lý bằng cách kiểm soát đòn bẩy và quy mô vị thế, duy trì ký quỹ đủ, và theo dõi sát sao Tỷ lệ rủi ro.