Vadeli İşlemlerde Likidasyon ve Mutabakat Nedir?

Zorunlu Likidasyon Ne Zaman Gerçekleşir?

Zorunlu likidasyon, Risk Oranı %10'a ulaştığında tetiklenir.

Risk Oranı, vadeli işlem hesabının veya pozisyonun mevcut risk seviyesini yansıtır. Piyasa fiyatları dalgalandıkça, Risk Oranı buna göre değişebilir.

Risk Oranı %10'a ulaştığında, sistem geçerli vadeli işlem risk yönetimi kurallarına göre zorunlu likidasyon sürecini tetikler.

Önemli piyasa oynaklığı dönemlerinde, likidasyon süreci piyasa koşullarından ve mevcut likiditeden etkilenebilir.

Çapraz Marjin Likidasyonu

Çapraz Marjin modunda, Risk Oranı %10'a ulaştığında, sistem vadeli işlem hesabındaki ilgili pozisyonları zorla kapatır.

Likidasyon süreci sırasında:

1. Sistem ilgili vadeli işlem pozisyonlarını zorla kapatır.
2. Emirlerden kaynaklanan zararlar ve geçerli işlem ücretleri önce mutabakata tabi tutulur.
3. Geçerli zararlar ve işlem ücretleri düşüldükten sonra, hesapta kalan kullanılabilir vadeli işlem bakiyesi mutabakata tabi tutulur.
4. Mutabakat tamamlandıktan sonra, etkilenen vadeli işlem hesabında hiçbir vadeli işlem marjin bakiyesi kalmaz.

İzole Marjin Likidasyonu

İzole Marjin modunda, bir izole pozisyonun Risk Oranı %10'a ulaştığında, sistem bu izole pozisyonu zorla kapatır.

Likidasyon süreci sırasında:

1. Sistem ilgili izole pozisyonu zorla kapatır.
2. Pozisyona atanan marjin, önce pozisyonun zararlarını ve geçerli işlem ücretlerini mutabakata tabi tutmak için kullanılır.
3. Geçerli zararlar ve işlem ücretleri düşüldükten sonra, pozisyonla ilişkili kalan marjin mutabakata tabi tutulur.
4. Likide edilen pozisyondan kalan hiçbir marjin vadeli işlem hesabına iade edilmez.

İzole bir pozisyonun likidasyonu, geçerli platform kurallarına tabi olarak vadeli işlem hesabındaki diğer fonları etkilemez.

Likidasyondan Sonra Fonlara Ne Olur?

Zorunlu likidasyon ve mutabakat süreci aracılığıyla oluşturulan fonlar platformun Risk Rezerv Fonu'na aktarılır.

Aşırı piyasa koşullarında, örneğin şiddetli piyasa oynaklığı veya yetersiz piyasa likiditesi durumunda, likidasyon fiyatı bir pozisyonla ilişkili zararları tam olarak karşılayamayabilir.

Bunun negatif bir bakiyeye veya kullanıcının kullanılabilir fonlarını aşan bir zarara yol açması durumunda, BKG Exchange platformun risk yönetimi kurallarına göre geçerli negatif tutarı karşılamak için Risk Rezerv Fonu'nu kullanabilir.

Bu mekanizma, kullanıcıların likidasyon açıklarından kaynaklanan ek borç altına girmesini önlemek ve vadeli işlem sisteminin genel istikrarını desteklemek için tasarlanmıştır.

Likidasyon vs. Stop Loss

Zorunlu likidasyon ve Stop Loss farklı mekanizmalardır.

Stop Loss

Stop Loss, kullanıcı tarafından yapılandırılan bir risk yönetimi işlevidir ve belirtilen bir tetikleme koşuluna ulaşıldığında bir pozisyonu kapatmak veya azaltmak için kullanılabilir.

Zorunlu Likidasyon

Zorunlu likidasyon, Risk Oranı %10'a ulaştığında tetiklenen, sistem tarafından uygulanan bir risk yönetimi sürecidir.

Stop Loss, zorunlu likidasyon gerçekleşmeden önce zararları yönetmeye yardımcı olabilir, ancak gerçekleşmesi garanti edilmez ve likidasyon riskini tamamen ortadan kaldıramaz.

Likidasyon Riskini Nasıl Azaltabilirsiniz

Kaldıracı Kontrol Edin

Daha yüksek kaldıraç, piyasa fiyat hareketlerinin pozisyonunuz üzerindeki etkisini artırabilir ve likidasyon riskini yükseltebilir.

Yeterli Marjin Bulundurun

Yeterli marjin bulundurmak, piyasa dalgalanmaları için ek alan sağlayabilir.

Risk Oranınızı İzleyin

Özellikle yüksek piyasa oynaklığı dönemlerinde, Risk Oranınızı ve pozisyon bilgilerinizi düzenli olarak izleyin.

Pozisyon Büyüklüğünü Yönetin

Vadeli işlem hesabınızdaki kullanılabilir marjine göre çok büyük pozisyonlar almaktan kaçının.

Risk Yönetimi Araçlarını Kullanın

Mevcut olduğunda, ticaret stratejinize göre pozisyonlarınızı yönetmek için Kâr Al ve Zarar Durdur işlevlerini kullanın.

Önemli Notlar

• Vadeli işlem ticareti önemli risk içerir.
• %10'luk bir Risk Oranı zorunlu likidasyonu tetikler.
• Çapraz Marjin altında, likidasyon ilgili vadeli işlem hesabındaki kullanılabilir fonları etkileyebilir.
• İzole Marjin altında, likidasyon yalnızca ilgili izole pozisyon için geçerlidir.
• Risk Oranı, oynak piyasa koşulları sırasında hızla değişebilir.
• Aşırı piyasa oynaklığı ve yetersiz likidite likidasyon sürecini etkileyebilir.
• BKG Exchange, piyasa koşullarına göre geçerli risk yönetimi mekanizmalarını dinamik olarak ayarlayabilir.
• Kullanıcılar, likidasyon riskini azaltmak için kaldıraç, pozisyon büyüklüğü ve marjini dikkatlice yönetmelidir.

SSS

Zorunlu likidasyon hangi Risk Oranında tetiklenir?

Zorunlu likidasyon, Risk Oranı %10'a ulaştığında tetiklenir.

Risk Oranı %10'a ulaştığında ne olur?

Sistem, geçerli marjin modu ve risk yönetimi kurallarına göre ilgili pozisyon veya pozisyonlar için zorunlu likidasyon sürecini tetikler.

Çapraz Marjin altında ne olur?

İlgili pozisyonlar zorla kapatılır. Geçerli zararlar ve işlem ücretleri mutabakata tabi tutulduktan sonra, kalan kullanılabilir vadeli işlem bakiyesi mutabakata tabi tutulur.

İzole Marjin altında ne olur?

Yalnızca ilgili izole pozisyon zorla kapatılır. Atanan marjini, geçerli zararları ve işlem ücretlerini mutabakata tabi tutmak için kullanılır ve o pozisyonla ilişkili kalan marjin mutabakata tabi tutulur.

İzole Marjin likidasyonu diğer fonlarımı etkiler mi?

Hayır. İzole bir pozisyonun likidasyonu, geçerli platform kurallarına tabi olarak vadeli işlem hesabındaki diğer fonları etkilemez.

Risk Rezerv Fonu nedir?

Risk Rezerv Fonu, platformun risk yönetimi mekanizmasının bir parçasıdır. Aşırı piyasa koşullarında likidasyon açıklarından kaynaklanan geçerli negatif tutarları karşılamak için kullanılabilir.

Zorunlu likidasyondan kaçınabilir miyim?

Likidasyondan kaçınmanın garantili bir yolu yoktur. Kullanıcılar kaldıracı ve pozisyon büyüklüğünü kontrol ederek, yeterli marjin bulundurarak ve Risk Oranını yakından izleyerek likidasyon riskini azaltabilir.