Visão Geral
Quando o Rácio de Risco de uma conta de futuros atinge 10%, a BKG Exchange acionará o processo de Liquidação Forçada para a posição ou posições relevantes.
Assim que a liquidação forçada for acionada, a posição afetada deixará de ser mantida e os fundos relevantes entrarão no processo de acerto.
As regras de liquidação e acerto diferem entre os modos de Margem Cruzada e Margem Isolada.
Quando Ocorre a Liquidação Forçada?
A liquidação forçada é acionada quando o Rácio de Risco atinge 10%.
O Rácio de Risco reflete o nível de risco atual da conta de futuros ou da posição. À medida que os preços de mercado flutuam, o Rácio de Risco pode mudar em conformidade.
Quando o Rácio de Risco atinge 10%, o sistema acionará o processo de liquidação forçada de acordo com as regras de gestão de risco de futuros aplicáveis.
Durante períodos de volatilidade significativa do mercado, o processo de liquidação pode ser afetado pelas condições de mercado e pela liquidez disponível.
Liquidação com Margem Cruzada
No modo de Margem Cruzada, quando o Rácio de Risco atinge 10%, o sistema encerra forçadamente as posições relevantes na conta de futuros.
Durante o processo de liquidação:
- O sistema encerra forçadamente as posições de futuros relevantes.
- As perdas geradas pelas ordens e as taxas de negociação aplicáveis são acertadas primeiro.
- Após deduzir as perdas aplicáveis e as taxas de negociação, o saldo de futuros disponível remanescente na conta fica sujeito a acerto.
- Após a conclusão do acerto, não permanecerá qualquer saldo de margem de futuros na conta de futuros afetada.
Liquidação com Margem Isolada
No modo de Margem Isolada, quando o Rácio de Risco de uma posição isolada atinge 10%, o sistema encerra forçadamente essa posição isolada.
Durante o processo de liquidação:
- O sistema encerra forçadamente a posição isolada relevante.
- A margem atribuída à posição será primeiro utilizada para acertar as perdas da posição e as taxas de negociação aplicáveis.
- Após deduzir as perdas aplicáveis e as taxas de negociação, a margem remanescente associada à posição ficará sujeita a acerto.
- Nenhuma margem remanescente da posição liquidada será devolvida à conta de futuros.
A liquidação de uma posição isolada não afeta outros fundos na conta de futuros, sujeita às regras aplicáveis da plataforma.
O Que Acontece aos Fundos Após a Liquidação?
Os fundos gerados através do processo de liquidação forçada e acerto serão transferidos para o Fundo de Reserva de Risco da plataforma.
Em condições de mercado extremas, como volatilidade severa do mercado ou liquidez de mercado insuficiente, o preço de liquidação pode não cobrir totalmente as perdas associadas a uma posição.
Se isto resultar num saldo negativo ou numa perda superior aos fundos disponíveis do utilizador, a BKG Exchange pode utilizar o Fundo de Reserva de Risco para cobrir o montante negativo aplicável, de acordo com as regras de gestão de risco da plataforma.
Este mecanismo foi concebido para evitar que os utilizadores incorram em dívida adicional resultante de défices de liquidação e para apoiar a estabilidade geral do sistema de futuros.
Rácio de Risco
O Rácio de Risco é um indicador importante utilizado para monitorizar o nível de risco de uma conta de futuros ou posição.
Quando o Rácio de Risco atinge 10%, a liquidação forçada é acionada.
O Rácio de Risco pode mudar rapidamente como resultado de:
- Movimentos do preço de mercado
- Dimensão da posição
- Alavancagem
- Margem
- PnL não realizado
- Outros parâmetros de risco aplicáveis
Os utilizadores devem monitorizar o seu Rácio de Risco regularmente, especialmente durante períodos de elevada volatilidade do mercado.
Liquidação vs. Stop Loss
A liquidação forçada e o Stop Loss são mecanismos diferentes.
Stop Loss
Um Stop Loss é uma função de gestão de risco configurada pelo utilizador que pode ser utilizada para encerrar ou reduzir uma posição quando uma condição de acionamento especificada é atingida.
Liquidação Forçada
A liquidação forçada é um processo de gestão de risco imposto pelo sistema que é acionado quando o Rácio de Risco atinge 10%.
Um Stop Loss pode ajudar a gerir perdas antes de ocorrer a liquidação forçada, mas a execução não é garantida e não consegue eliminar completamente o risco de liquidação.
Como Reduzir o Risco de Liquidação
Controlar a Alavancagem
Uma alavancagem mais elevada pode aumentar o impacto dos movimentos do preço de mercado na sua posição e aumentar o risco de liquidação.
Manter Margem Suficiente
Manter margem suficiente pode proporcionar espaço adicional para flutuações do mercado.
Monitorizar o Seu Rácio de Risco
Monitorize regularmente o seu Rácio de Risco e as informações da posição, particularmente durante períodos de elevada volatilidade do mercado.
Gerir a Dimensão da Posição
Evite assumir posições demasiado grandes em relação à margem disponível na sua conta de futuros.
Utilizar Ferramentas de Gestão de Risco
Sempre que disponível, utilize as funções de Take Profit e Stop Loss para gerir as suas posições de acordo com a sua estratégia de negociação.
Notas Importantes
- A negociação de futuros envolve risco significativo.
- Um Rácio de Risco de 10% aciona a liquidação forçada.
- No modo de Margem Cruzada, a liquidação pode afetar os fundos disponíveis na conta de futuros relevante.
- No modo de Margem Isolada, a liquidação aplica-se apenas à posição isolada relevante.
- O Rácio de Risco pode mudar rapidamente durante condições de mercado voláteis.
- Volatilidade extrema do mercado e liquidez insuficiente podem afetar o processo de liquidação.
- A BKG Exchange pode ajustar dinamicamente os mecanismos de gestão de risco aplicáveis com base nas condições de mercado.
- Os utilizadores devem gerir cuidadosamente a alavancagem, a dimensão da posição e a margem para reduzir o risco de liquidação.
FAQ
Com que Rácio de Risco será acionada a liquidação forçada?
A liquidação forçada é acionada quando o Rácio de Risco atinge 10%.
O que acontece quando o Rácio de Risco atinge 10%?
O sistema acionará o processo de liquidação forçada para a posição ou posições relevantes, de acordo com o modo de margem e as regras de gestão de risco aplicáveis.
O que acontece no modo de Margem Cruzada?
As posições relevantes serão encerradas forçadamente. Após o acerto das perdas aplicáveis e das taxas de negociação, o saldo de futuros disponível remanescente ficará sujeito a acerto.
O que acontece no modo de Margem Isolada?
Apenas a posição isolada relevante será encerrada forçadamente. A margem atribuída à posição será utilizada para acertar as perdas aplicáveis e as taxas de negociação, e a margem remanescente associada a essa posição ficará sujeita a acerto.
A liquidação com Margem Isolada afetará os meus outros fundos?
Não. A liquidação de uma posição isolada não afeta outros fundos na conta de futuros, sujeita às regras aplicáveis da plataforma.
O que é o Fundo de Reserva de Risco?
O Fundo de Reserva de Risco é parte do mecanismo de gestão de risco da plataforma. Pode ser utilizado para cobrir montantes negativos aplicáveis resultantes de défices de liquidação em condições de mercado extremas.
Posso evitar a liquidação forçada?
Não existe uma forma garantida de evitar a liquidação. Os utilizadores podem reduzir o risco de liquidação controlando a alavancagem e a dimensão da posição, mantendo margem suficiente e monitorizando atentamente o Rácio de Risco.