Ikhtisar
Ketika Rasio Risiko akun berjangka mencapai 10%, BKG Exchange akan memicu proses Likuidasi Paksa untuk posisi yang relevan.
Setelah likuidasi paksa dipicu, posisi yang terdampak tidak akan lagi dipegang dan dana terkait akan memasuki proses penyelesaian.
Aturan likuidasi dan penyelesaian berbeda antara mode Cross Margin dan Isolated Margin.
Kapan Likuidasi Paksa Terjadi?
Likuidasi paksa dipicu ketika Rasio Risiko mencapai 10%.
Rasio Risiko mencerminkan tingkat risiko saat ini dari akun berjangka atau posisi. Saat harga pasar berfluktuasi, Rasio Risiko dapat berubah sesuai kondisi.
Ketika Rasio Risiko mencapai 10%, sistem akan memicu proses likuidasi paksa sesuai dengan aturan manajemen risiko berjangka yang berlaku.
Selama periode volatilitas pasar yang signifikan, proses likuidasi dapat dipengaruhi oleh kondisi pasar dan likuiditas yang tersedia.
Likuidasi Cross Margin
Dalam mode Cross Margin, ketika Rasio Risiko mencapai 10%, sistem akan menutup secara paksa posisi terkait di akun berjangka.
Selama proses likuidasi:
- Sistem akan menutup secara paksa posisi berjangka terkait.
- Kerugian yang dihasilkan dari order dan biaya perdagangan yang berlaku akan diselesaikan terlebih dahulu.
- Setelah dikurangi kerugian yang berlaku dan biaya perdagangan, saldo berjangka yang tersedia yang tersisa di akun akan menjadi subjek penyelesaian.
- Setelah penyelesaian selesai, tidak akan ada saldo margin berjangka yang tersisa di akun berjangka yang terdampak.
Likuidasi Isolated Margin
Dalam mode Isolated Margin, ketika Rasio Risiko dari posisi terisolasi mencapai 10%, sistem akan menutup secara paksa posisi terisolasi tersebut.
Selama proses likuidasi:
- Sistem akan menutup secara paksa posisi terisolasi terkait.
- Margin yang dialokasikan untuk posisi tersebut akan terlebih dahulu digunakan untuk menyelesaikan kerugian posisi dan biaya perdagangan yang berlaku.
- Setelah dikurangi kerugian yang berlaku dan biaya perdagangan, sisa margin yang terkait dengan posisi tersebut akan menjadi subjek penyelesaian.
- Tidak ada sisa margin dari posisi yang dilikuidasi yang akan dikembalikan ke akun berjangka.
Likuidasi posisi terisolasi tidak mempengaruhi dana lain di akun berjangka, sesuai dengan aturan platform yang berlaku.
Apa yang Terjadi pada Dana Setelah Likuidasi?
Dana yang dihasilkan melalui proses likuidasi paksa dan penyelesaian akan ditransfer ke Dana Cadangan Risiko platform.
Dalam kondisi pasar ekstrem, seperti volatilitas pasar yang parah atau likuiditas pasar yang tidak mencukupi, harga likuidasi mungkin tidak sepenuhnya menutupi kerugian yang terkait dengan suatu posisi.
Jika hal ini mengakibatkan saldo negatif atau kerugian melebihi dana yang tersedia bagi pengguna, BKG Exchange dapat menggunakan Dana Cadangan Risiko untuk menutupi jumlah negatif yang berlaku sesuai dengan aturan manajemen risiko platform.
Mekanisme ini dirancang untuk mencegah pengguna menanggung utang tambahan akibat defisit likuidasi dan untuk mendukung stabilitas keseluruhan sistem berjangka.
Rasio Risiko
Rasio Risiko adalah indikator penting yang digunakan untuk memantau tingkat risiko akun berjangka atau posisi.
Ketika Rasio Risiko mencapai 10%, likuidasi paksa dipicu.
Rasio Risiko dapat berubah dengan cepat sebagai akibat dari:
- Pergerakan harga pasar
- Ukuran posisi
- Leverage
- Margin
- PnL belum direalisasi
- Parameter risiko lain yang berlaku
Pengguna harus memantau Rasio Risiko mereka secara teratur, terutama selama periode volatilitas pasar yang tinggi.
Likuidasi vs. Stop Loss
Likuidasi paksa dan Stop Loss adalah mekanisme yang berbeda.
Stop Loss
Stop Loss adalah fungsi manajemen risiko yang dikonfigurasi oleh pengguna yang dapat digunakan untuk menutup atau mengurangi posisi ketika kondisi pemicu tertentu tercapai.
Likuidasi Paksa
Likuidasi paksa adalah proses manajemen risiko yang diberlakukan oleh sistem yang dipicu ketika Rasio Risiko mencapai 10%.
Stop Loss dapat membantu mengelola kerugian sebelum likuidasi paksa terjadi, tetapi eksekusinya tidak dijamin dan tidak dapat sepenuhnya menghilangkan risiko likuidasi.
Cara Mengurangi Risiko Likuidasi
Kendalikan Leverage
Leverage yang lebih tinggi dapat meningkatkan dampak pergerakan harga pasar terhadap posisi Anda dan meningkatkan risiko likuidasi.
Pertahankan Margin yang Cukup
Mempertahankan margin yang cukup dapat memberikan ruang tambahan untuk fluktuasi pasar.
Pantau Rasio Risiko Anda
Pantau Rasio Risiko dan informasi posisi Anda secara teratur, terutama selama periode volatilitas pasar yang tinggi.
Kelola Ukuran Posisi
Hindari mengambil posisi yang terlalu besar relatif terhadap margin yang tersedia di akun berjangka Anda.
Gunakan Alat Manajemen Risiko
Jika tersedia, gunakan fungsi Take Profit dan Stop Loss untuk mengelola posisi Anda sesuai dengan strategi perdagangan Anda.
Catatan Penting
- Perdagangan berjangka melibatkan risiko yang signifikan.
- Rasio Risiko 10% memicu likuidasi paksa.
- Dalam mode Cross Margin, likuidasi dapat mempengaruhi dana yang tersedia di akun berjangka terkait.
- Dalam mode Isolated Margin, likuidasi hanya berlaku untuk posisi terisolasi terkait.
- Rasio Risiko dapat berubah dengan cepat selama kondisi pasar yang volatil.
- Volatilitas pasar ekstrem dan likuiditas yang tidak mencukupi dapat mempengaruhi proses likuidasi.
- BKG Exchange dapat menyesuaikan mekanisme manajemen risiko yang berlaku secara dinamis berdasarkan kondisi pasar.
- Pengguna harus mengelola leverage, ukuran posisi, dan margin dengan hati-hati untuk mengurangi risiko likuidasi.
FAQ
Pada Rasio Risiko berapa likuidasi paksa akan dipicu?
Likuidasi paksa dipicu ketika Rasio Risiko mencapai 10%.
Apa yang terjadi ketika Rasio Risiko mencapai 10%?
Sistem akan memicu proses likuidasi paksa untuk posisi atau posisi terkait sesuai dengan mode margin dan aturan manajemen risiko yang berlaku.
Apa yang terjadi dalam mode Cross Margin?
Posisi terkait akan ditutup secara paksa. Setelah menyelesaikan kerugian yang berlaku dan biaya perdagangan, saldo berjangka yang tersedia yang tersisa akan menjadi subjek penyelesaian.
Apa yang terjadi dalam mode Isolated Margin?
Hanya posisi terisolasi terkait yang akan ditutup secara paksa. Margin yang dialokasikan akan digunakan untuk menyelesaikan kerugian yang berlaku dan biaya perdagangan, dan sisa margin yang terkait dengan posisi tersebut akan menjadi subjek penyelesaian.
Apakah likuidasi Isolated Margin mempengaruhi dana saya yang lain?
Tidak. Likuidasi posisi terisolasi tidak mempengaruhi dana lain di akun berjangka, sesuai dengan aturan platform yang berlaku.
Apa itu Dana Cadangan Risiko?
Dana Cadangan Risiko adalah bagian dari mekanisme manajemen risiko platform. Dana ini dapat digunakan untuk menutupi jumlah negatif yang berlaku akibat defisit likuidasi dalam kondisi pasar ekstrem.
Dapatkah saya menghindari likuidasi paksa?
Tidak ada cara yang dijamin untuk menghindari likuidasi. Pengguna dapat mengurangi risiko likuidasi dengan mengendalikan leverage dan ukuran posisi, mempertahankan margin yang cukup, dan memantau Rasio Risiko dengan cermat.